O jogador de 35 anos anunciou sua intenção na sexta-feira, antes do final da temporada do Swansea City contra o Oxford United.
O galês disse: “Foi uma decisão muito difícil, mas na qual, nem é preciso dizer, pensei muito.
“Agora tenho 35 anos e, com o que fiz meu corpo passar com as lesões e o nível que posso alcançar no momento, parece o momento certo para encerrar minha carreira.
“É uma chance para eu agradecer imensamente a todas as pessoas que me ajudaram em uma carreira realmente agradável.
“Minha carreira superou tudo o que eu sempre pensei que poderia ser. Tenho orgulho de ter tido a carreira e as experiências que tive — seja nos clubes em que joquei ou representando o País de Gales.
“Já fiz parte de alguns grupos incríveis com apoiadores maravilhosos. Eu tive muita sorte.”
Allen assinou com os Reds vindo do Swansea no verão de 2012, fez 132 partidas e marcou sete gols em seus quatro anos em Anfield.
Ele jogou 37 partidas durante sua temporada de estreia e abriu sua conta de pontuação no Oldham Athletic na FA Cup.
Allen então apareceu 26 vezes na campanha de 2013-14, quando a equipe de Brendan Rodgers lançou uma corrida inesperada pelo título da Premier League, mas perdeu por pouco.
Sua última temporada em Merseyside seria em 2015-16, quando ele acumulou 37 partidas e converteu o pênalti da vitória nas semifinais da Copa da Liga contra o futuro clube Stoke City.
Allen então passou os próximos seis anos no Potters antes de retornar a Swansea.
Em nível internacional, o jogador nascido em Carmarthen foi coroado pelo País de Gales em 77 ocasiões.
